宏观环境分析:
银行业作为关系国家经济金融命脉的重要产业，受到当局极高的重视和相当严格的监管。而银行业与其他所有行业之间关联密切的特殊性更使得宏观环境对于银行业经营的影响远远大于其他一般行业。从整体上看，我国银行业的宏观环境至少具备以下特征： (1)银行业与宏观经济运行状况、宏观经济高度相关。银行业不仅本身经营条件受到宏观经济的影响，同时作为宏观，特别是货币传导机制中相当重要的一环，影响整个经济的走势。 (2)银行业的行业周期往往与宏观经济周期呈现出一定的同步性。在经济繁荣时期，一方面，伴随着利率水平的逐步上升，银行净息差初步扩大，利息净收入水平大幅提高，另一方面，企业盈利能力的提高降低企业违约风险，有利于银行资产质量的改善，从而降低银行拨备的计提。相反，在经济萧条时期，两方面的不利因素将大大影响银行的盈利水平。 (3)银行业监管对银行经营、资本结构等各方面产生深刻影响。银鉴会、中国人民银行等监管部门的监管具备很强的纪律性，这一方面增加了银行业经营的约束条件，但另一方面，也降低了经营的风险并提高了经营的透明度。 (4)银行业未来发展与我国金融开放的步伐息息相关。我国自加入WTO以来，金融开放步伐逐步加快，从市场准入的降低到汇率形成机制的改革，无不对我国银行业带来正面或负面的冲击。而可以预期的是，国际收支中金融项目的逐步开放、利率市场化程度的加快和金融混业经营的逐步放松，将更大程度的改变银行业的经营理念、业务构成和风险结构。
我们采用PEST模型从政治法律环境、经济环境、社会文化环境和技术环境四个方面深入展开对我国银行业的宏观分析。 1. 在政治法律环境
囿于国家经济金融安全的首要目标，谨慎对待金融开放步骤，从而导致了目前我国银行业的市场化程度不高、经营模式单一的格局。不仅存贷款利率必须以人民银行公布基准利率为纲，银行只能单向浮动，而且国际收支经常项目下的结售汇制度、金融项下的严格管制以及人民银行对于外汇市场的干预，也大大了银行的业务发展空间。此外，虽然金融混业经营的试点已经从银行集合理财产品、银行保险产品等业务开始，但银监会、、分业监管的格局在可以预见的未来不会发生改变，而绝大多数商业银行中间业务收入占比低于10%的格局使得我国银行业距离国际上成熟商业银行的差距还相当之大。从发展趋势上看，我国金融业开放的脚步正在逐步加快，这也就意味着我国银行业未来十年甚至数十年的发展空间将相当巨大。在银行业监管方面，2002年以前的该项职能主要由中国人民银行履行。而2003年银监会成立后，则将银行监管的职能从中国人民银行分离，成为我国银行业的监管主体，而中国人民银行从此便专心致力于货币的制定与实施。除此以外，国家外汇管理局、和也分别在外汇业务、基金托管业务和银行保险产品代理销售业务等方面执行对银行的监管。目前银监会监管的内容主要包括行业准入、对商业银行业务的监管、产品和服务定价、运营要求、资本充足率、信贷风险和公司治理与风险控制等方面。其中最重要的内容莫过于资本充足率的监管。自1988年巴塞尔银行监管委员会制定了《巴赛尔协议》，实施最低资本标准为8%的信用风险衡量架构成为
了国际银行业的共识，1999年《新巴赛尔协议》则进一步完善了银行业监管的规范。我国自加入WTO后逐步兑现了执行上述协议的承诺：银鉴会于2004年首次颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，并于2006年底对其进行了修正；2007年2月，银监会颁布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，根据时间表的计划，我国将于2010年底起开始实施新资本协议，商业银行执行新资本协议最晚不得迟于2013年。由此，以现场监管和非现场监管为核心的银行监管体系正式建成。在法律方面，我国银行业目前适用的监管法律法规主要包括《中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《银行业监督管理法》以及根据这些法律所制定的各种规章制度。 2. 经济环境
最近两年以来，我国银行业“资产规模快速扩张、净息差 持续扩大、中间业务发展迅速、资产质量稳步提高”的四大特征受益于良好的经济环境。第一，我国经济持续高速、稳定增长。2007年来我国GDP值连续增长强烈刺激着经济主体对于银行贷款及其他银行业金融服务的需求。从公司业务到零售业务，我国银行业各项主要业务近年来都呈现出较快的增长。 第二，2006年以来资本市场的牛市格局对于银行业来说既是挑战又是机遇。挑战在于银行存款，特别是居民储蓄存款规模增速的快速下滑，机遇在于银行通过集合理财等形式将客户存款留在银行内部，从而扩大中间业务，改善经营结构。第三，在微观机制方面，较快的经济增长速度和较好的经济增长质量大大提高企业的盈利能力，而生产率和管理水平的提高更是降低了企业的经营风险和违约概率。从而，银行优质客户不断增加，资产质量稳步提高。近年来，银行不良贷款规模和不良贷款比率的“双降”及拨备覆盖率的大幅提高则说明了由此带来的好处。 3. 社会文化环境
我国当前的金融体系是由银行业所主导的。虽然近年来资本市场直接融资制度不断完善，而2007年证券市场融资额超过过去十年的总和，但银行业霸主地位却在未来很长一段时间内难以被撼动，这在很大程度上与我国的社会文化环境有紧密的联系。一方面，由于传统计划经济下的思维惯性和国内居民整体文化水平的低下，“存银行”在2005年以前是大多数人特别是农村人口对于理财的唯一认识；另一方面，我国社会目前的信用体系相当不健全，诚信意识较差，因此极大的阻碍了资本市场直接融资的发展。然而，这对于银行业来说，却是较为有利的，这将保障银行能持续的获得较低成本的稳定的资金来源。此外，由于我国居民较差的风险防范意识，保险业在中国发展非常缓慢，2007年我国保险业的保费收入刚刚达到7000亿，仅约占工商银行一家银行存款的1/10。当然，我国社会文化环境在最近几年中也发生了一些重要的变化，如个人消费理念的变化。本世纪以来，我国居民超前消费的理念逐步形成，特别是中青年人口中的绝大多数已经摆脱了信用消费在思维上的束缚，因而，银行个人消费贷款、住房抵押贷款和信用卡业务得到了极快的发展。2007年我国各大商业银行信用卡发卡数量出现了井喷式的爆发，招商银行、建设银行、交通银行的表现相当突出。 4. 技术环境
信息技术的飞速发展不断推动银行业经营服务水平的提高。一方面，自上世纪90年代以来，信息技术成为金融创新的基础和支柱，银行业的重要产品和管理创新，包括衍生产品、客户关系管理、信用打分模型等均通过计算机和数据库技术的应用实现。而银行业务交易处理系统、信贷管理系统等核心业务系统更是银行经营的物质基础和基本工具。另一方面，信息技术为银行改变经营服务渠道单一化的格局提供了保障，银行营业网点数量上的局限性极大程度的被ATM、电话银行、手机银行、网上银行等现代化金融服务手段所弥补，特别是个人消费者完全可以足不出户便享受银行除存取款以外几乎全部的金融服务。根据艾瑞咨询发布的《2007-2008年中国网上银行行业发展报告》，2007年我国网上银行交易额达到230万亿元，同比增加158%。
行业环境分析: 波特的5力模型
(1)进入者威胁增加。随着中国银行业对外和对内开放改革进程的不断加快, 进入者威胁明显增加。潜在进入者包括了即将进入现有市场的外国金融机构和民营银行, 以及分业经营发生更大调整后准备进入现有市场的非银行类金融机构。其中国外商业银行和民营银行主要以银行业务参与竞争, 对现有业务形成品质替代或定位替代, 非银行金融机构则对银行现有业务功能的方式替代参与竞争。
(2)竞争抗衡加剧。1994 年四大专业银行改制在中国银行业引进了竞争机制, 但在 2005 年以前, 竞争是明显的同质竞争, 即国有商业银行基本上一直遵循粗放式外延扩张的总体战略思路, 而后来发展起来的股份制商业银行等中小商业银行也都有着强烈的规模取向。不仅如此, 中小商业银行还在经营结构、客户定位、盈利模式、资源配置等重大战略决策上选择了跟随大银行模式, 而没有选择差异化发展道路, 以确定自身在经营主导方面与国有商业银行的互补者地位, 造成了银行业长期以来的整体战略趋同。这使得中资银行在产品、经营理念和方式、市场定位、地区设置上均表现出较高的同质性, 降低了金融资源的配置效率, 又不可避免地导致彼此之间的恶性竞争。但这种竞争格局正在发生着变化。一方面, 国有商业银行股份制改造进程加快, 综合实力增强。另一方面, 随着与外资银行竞争实践的积累, 股份制商业银行表现出较强的战略学习能力, 纷纷做出战略转型尝试, 以求通过实施差异化发展战略改变市场跟随者角色。可以预见, 在差异化发展格局初步形成后, 中小商业银行更有可能抢占新兴市场份额, 对垄断着传统信贷市场的国有商业银行形成挑战, 而国有商业银行之间的竞争会更为激烈。
(3)供应商威胁增加。商业银行的供应商是其货币资金提供者。银行业的供应商威胁主要取决于其它资金市场。如果存在其它发达的资金市场, 就会对货币资金产生分流, 对银行业造成威胁。就我国商业银行目前的情况来看, 首先, 在融资渠道较为局限的情况下, 银行是中国企业和居民主要的货币资金经营者, 资本市场、货币市场、房地产市场等投资市场的发展, 使银行融资地位受到影响, 但现有的受影响程度有限。其次, 在利率管制条件下供应者不存
在与银行间的议价可能性。但随着利率市场化改革的深入、其它资金市场的发展, 银行将面临供应商威胁的增加。
(4)购买者威胁增加。购买者是银行产品的使用者, 即为满足现金提取、资产安全、资金划转、延期付款等金融需要而支付的主体。就我国银行业现状来看, 银行产品的购买者数量庞大, 既有个人、中小企业, 也有大型企业、机构等。但目前我国商业银行的客户主要都集中于大型优质客户, 信贷市场上大客户贷款相对集中, 各家商业银行为了争抢目标客户采取了各种手段和措施, 贷款利率实际上低于管制利率, 显示出较明显的购买者威胁。另一方面,个人及中小企业的贷款市场却还主要是卖方市场,银行掌握着议价权, 特别是小型企业贷款难问题已经成为民营经济发展的重要。可见不同的购买者对银行具有较明显的议价能力差异, 在利率管制条件下, 商业银行主要面临其目标客户的威胁, 而在个人及中小企业市场上仍占据强势地位。但在利率进一步放开以及银行重视发展零售业务后, 个人及中小企业市场的卖方市场格局将会发生改变, 购买者的议价能力会提高, 银行将会面临购买者威胁的增加。
(5)替代品威胁增加。替代品是以另外的方式满足与现有产品大致相同的需求的产品。银行业的替代品威胁主要来自于其它资金市场上的产品以及市场创新者开发的新产品。显然, 随着行业竞争日趋激烈以及非银行金融机构的不断发展, 无法创造附加值的传统银行产品会面临增加的替代威胁。