首经贸《货币金融学》期末复习总结

（一）信用货币的含义

信用货币也被称为不兑现的纸币。它是以信用为基础，通过信用程序发行的信用凭证，在流通中起到交易中介和延期付款的作用。（2） 划分货币等级的基础

理论界一般认为，划分货币层次的依据是金融资产的流动性。所谓金融资产的流动性是指在不蒙受损失或不蒙受重大损失的前提下，某项金融资产转化为现金的能力

（三） 银行信贷的特点

银行信用是一种间接信用形式；

银行信贷是一种以货币形式提供的信贷。（4） 金融衍生品产生和发展的原因及客观背景

银行的积极推动新技术的推动客户的需要（五）金融期货

金融期货是金融现货的对称性。指交易双方同意在未来某一时间按照预先设定的条件买卖一定数量金融工具的合同。根据买卖金融工具的不同，金融期货一般包括利率期货、股指期货和外汇期货。（6） 财务选择

金融期权是指由交易双方签署的，约定在将来某一时间按照事先规定的条件买进或卖

出一定数量某种金融工具的权利的合约。（注意与金融期货的区别）（七）金融互换

金融掉期是指交易双方签订的协议，根据之前规定的条件，在未来某个时间相互交换一定的现金流（付款）。主要包括货币互换和利率互换。（8） 直接融资和间接融资的含义

直接融资。直接融资指的是资金赤字部门通过向资金盈余部门出售自己的证券，如股票、债券、票据等来筹集资金的方式。在直接融资过程中，证券的发行者和投资者，一方是资金盈余单位，另一方是资金赤字单位。

间接融资。间接融资是指金融中介机构通过发行存单、银行汇票等方式筹集资金，资金缺口单位向金融中介机构借款筹集资金的方式。（9） 直接融资的优势

能够实现公司或企业融资方式的多元化；

通过发行股票，我们可以为公司或企业筹集资金，优化其财务结构；

能够提高投资者的资产关切度，从而促使公司或企业提高资金的使用效率；能够为产权的交易和整合提供必要的条件。

第三章

（十）复利：将本金在第一期得到的，尚未提取的利息计入下一期的本金，一并计算利息的计息方式，俗称利滚利。

（一一） 基准利率又称利率，是指在多种利率形式并存的情况下起决定作用的利率。（12） 固定和浮动利率

固定利率是指在借贷期之内不再做任何调整的利率。浮动利率是指在借贷期之内可以根据市场利率的变化，定期地在一定幅度内予以调整的利

速度

（十三）可贷资金理论

主要代表：熊彼特、罗伯逊等。

主要特征：综合实物和货币两种因素来探讨利率的决定。主要观点：利率决定于可贷资金的供给与需求

（1四） 利率市场化的意义

国家控制基准利率，其他利率基本放开，由市场上资金的供求关系来决定。（十五）利率市场化改革的制约因素微观经济主体缺乏利益的约束机制；金融机构对利率的反映不灵敏；银行宏观手段不健全；

金融市场，尤其是货币市场的发展并不完善。（16） 商业银行形式与制度的演变

商业银行的基本形式：职能分工型和全能型。

商业银行的基本制度：单一银行制度和分支银行制度商业银行制度的演变：单一银行制度？分支系统

演变的过程：银行持股公司制度（集团银行制）?连锁银行制?代理行制度

演变的迹象：1994年8月4日和9月13日，美国参议院和众议院分别通过了《关于银行跨州经营和跨州分行设立效率的里格-尼尔法案》，打破了银行经营领域的，鼓励跨州经营和平等竞争

（十七）核心资本（一级资本）

核心资本构成：股本和公共储备。

核心资本的比重：至少应在总资本的50%以上。（十八）负债

活跃负债：活跃负债是指商业银行的借款：向银行借款、同业拆借、向国际货币市场借款、发行债券和大额可转让存单、回购协议、，商业银行存款创造了假设条件

1．假定商业银行只提取法定存款准备金，那么也就意味着，超额准备金（率）=0

2.假设银行客户将所有收入存入银行而不提及现金，则表示提款（率）或现金泄漏（率）=0（非现金结算假设）

3．假定银行规定的活期存款法定存款准备金率=20%。（部分存款准备金制度

假定）商业银行存款创造过程

（二0） 影响商业银行存款创造的因素

现实当中，上述1、2假定是不存在的，即商业银行的超准备金率和客户的提现率不可能等

零度。因此，它们将影响商业银行的存款创造。此外，对于不同的活期存款和定期存款法定存款准备金率的国家，也有必要考虑活期存款转为定期存款。（21）商业银行管理理论

1、资产管理理论（20世纪60年代前）管理重心：银行资产的流动性。方法：资产项目的调整。

具体理论：商业贷款理论、转移理论（1918年由莫顿提出）和预期收益理论（1949年由普罗克诺提出）。

2、负债管理理论（20世纪60年代-70年代中期）管理重心：银行流动性。方法：（主动型）负债。

具体理论：购买理论和销售理论。

3、资产负债管理理论（20世纪70年代中期以后）管理重心：银行盈利性方法：净利差管理：

净息差=利息收入-利息支出

净利差的大小取决于利率敏感性资产、利率敏感性负债以及二者的组合搭配（利率敏感性）缺口率管理：

缺口=利率敏感资产-利率敏感负债缺口率=利率敏感资产？利率敏感债务缺口比率>1（正缺口）？适用于利率上升期间，缺口率<1（负缺口）？适用于利率下降期，缺口率=1（零缺口）？只有理论意义（22）银行体系类型单一银行体系复合银行体系银行体系准银行体系

（二十三）银行是发行的银行行的银行是银行的首要职能，垄断货币发行权通常被看作是银行区别于商业银行的最重要的标志。银行是发行的银行，是指银行是建立了银行的国家的唯一具有货币发行权的银行。

（二4）银行货币发行原则垄断原则和信用担保原则

货币发行的信用保证原则，也称为消极原则，指的是银行发行货币需要有一定的发行准备，银行发行货币的准备主要包括两类：一是现金准备，如黄金、外汇等；二是证券准备，如短期商业票据、发行的国库券和公债券等。弹性供应原则

货币发行的灵活性原则也称为积极原则或经济发行原则。这一原则意味着银行的货币发行应具有一定的灵活性，适应社会经济发展客观需要的变化，调整货币发行。

（二十五）建立货币中介指标的意义由于货币时滞的存在，有必要建立货币

中介指标来时常对货币工具进行检验和修正，防止央行处于被动地位，使货币达到理想境界。（二十六）选取货币中介指标的标准（条件）

可控性：银行能够准确控制金融变量的变化状态和趋势可测量性：金融变量应有明确的定义，便于定量分析。相关性：金融变量应该与货币的最终目标高度相关

适应性：所选取金融变量要与本国的经济、金融相适应。

抗干扰：采取的财务变量应尽量避免其他因素的干扰。（27）常用的货币中间指标

西方发达国家常用的货币中介指标：利率、货币供给量、基础货币、超额准备金。有些发展中国家也将汇率作为货币中介指标（二十八）金融市场的含义金融市场有广义和狭义之分。

广义金融市场：实现货币借贷，、证券买卖、转让的市场。

狭义金融市场：有价证券发行和流通转让的市场，典型的是证券交易所市场。（二十九）金融交易的客体（对象）

金融市场上的交易对象是货币资本。股票和债券只是货币资金的载体。（30）货币市场的构成1。银行短期信贷市场

通知放款：也称为经纪人贷款，是一种没有固定期限，可随时通知借款人还款的放款

透支信用放款抵押放款贷款承诺：银行根据事先的约定，在一定期间内向借款人提供一定额度的固定利率或浮动利率贷款。信贷额度：银行同意在一定额度内随时根据客户的贷款需求进行放款的一种制度安排，信贷额度的期限通常是一年，客户除对其已经使用的金额支付利息外，还要对额度内尚未使用的部分承担一定的费用。2、短期债券市场

短期国债市场主要指国债市场。

国库券的发行主要采用的是竞价方式：投资者或承销商分别报出投标价格、数量、利率，发行者根据投标情况确定中标结果。一般是出售给出价最高者、要求利率最低者。短期债券市场的特征：流动性强，违约风险小，收益免税3、银行同业拆借市场

银行同业拆借市场是银行与其他金融机构之间的临时资本借贷市场。主要特点：短期（隔夜和隔夜）；银行间（必须是金融机构之间）。4.商业票据市场

是交易信誉卓著的大公司所发行的商业票据的市场

直接汇票：通常由大型金融公司或银行控股公司直接发行。

交易商票据：一般是由非金融公司或小的银行持股公司间接发行。

投资者：历史上，主要是商业银行。20世纪50年代以后，许多公司也开始收购。销售渠道可以是自己直接销售，也可以是经销商间接销售。

5、银行承兑汇票市场

以银行承兑汇票为交易媒介的市场。市场结构：一级市场和二级市场。

交易主体：创造承兑汇票的承兑银行、市场交易商、投资者。

6.可转让存单市场

以大额可转让定期存单为交易对象的市场。交易主体：企业和银行。

投资大额可转让存单的收益主要取决于以下因素：存单风险、开证行信用评级、存单期限、存单供求等。

投资大额可转让存单的风险主要包括违约风险和被迫出售风险。

7.回购协议市场

通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。交易的证券主要是债券。

市场参与者包括大型银行、证券交易商、非银行金融机构、地方、外国银行等。交易期限从一天到几个月不等。交易通常采取无形交易的形式。

（三十一）柜台市场的特征

没有组织、没有固定场所的分散市场；未在证券交易所上市的证券交易市场；证券交易价格由证券公司确定；交易的证券种类繁多；证券公司可以自行经营。

（三十二）货币供给量

指非银行部门持有的银行部门债务凭证总额。具体而言，指、企业和公众在某个时间点流通的现金和存款的总和。从这个意义上说，货币供应量是一个股票概念。

（三十三）货币供给的基本模式：ms=kb（三十四）影响基础货币的因素包括：

国际收支：如果国际收支出现顺差，出口商将向银行出售外汇，银行的净外国资产将增加，同时基础货币也将增加。如果出现国际收支逆差，出口商将从央行购买外汇，这将减少央行的净外国资产和基础货币供应。

汇率：如果银行控制本国货币升值幅度，就会抛出本国货币，购买外汇，使得银行国外资产净额增加，此时基础货币量也随之增加；反之，则基础货币量减少。

财政收支：如果一个国家的财政收支状况良好，银行的存款将增加，基础货币数量将减少；如果出现财政赤字，央行对的债务将增加，基础货币的数量也将增加。货币：如果央行降低再贴现率或再融资利率，商业银行或其他金融机构对央行的贷款将增加，即央行对商业银行或其他金融机构的债权将增加，基础货币的数量将增加；相反，基础货币的数量减少了。如果央行开展公开市场操作业务，有

价证券，则银行“其他有价证券”增加，那么基础货币量增加；银行相反的操作会使得基础货币量减少。

（三5）完全凯恩斯货币需求函数

凯恩斯认为，人们因上述三大动机产生了对货币的需求，其中，因交易动机和预防动机而产生的对货币的需求是收入的增函数；因投机动机而产生的对货币的需求在很大程度上是利率的减函数。

由此我们可以得到凯恩斯的货币需求函数，即流动性偏好函数：

――名词解释4个12分――判断题5个20分――简答题6个24分――简述题3个24分――论述题1个20分